31 июля 2017 г.ОбзорКонтакты для прессы: pr@lp.ru

С 21 августа 2017 года вступает в силу Положение о требованиях к осуществлению деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг, утвержденное Банком России 27 декабря 2016 года № 572-П (далее – Положение БР № 572-П).

В связи с введением в действие Положения БР № 572-П утрачивают силу нормативные акты, регулировавшие вопросы ведения реестров акционеров:

 Постановление ФКЦБ от 2 октября 1997 года № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» (далее – Положение ФКЦБ № 27);

 Приказ ФСФР от 29 июля 2010 года № 10-53/пз-н «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг»;

 Постановление ФКЦБ от 24 июня 1997 года № 21;

 Приказ ФСФР от 23 декабря 2010 года №10-77/пз-н.

Положением БР № 572-П также предписано не применять с 21 августа 2017 года приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 апреля 2008 года № 08-17/пз-н «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов».

Положение БР № 572-П будет также регулировать требования к составлению списка владельцев инвестиционных паев и ипотечных сертификатов участия, требования к правилам ведения реестра инвестиционных паев.

В настоящем обзоре мы коснемся в большей степени вопросов регулирования ведения реестра акционеров

Положение БР № 572-П содержит 8 глав, из которых только глава 6, состоящая фактически из шести пунктов, посвящена правилам ведения реестра (пункты 6.1–6.1.6). В указанной главе сформулировано только содержание таких правил ведения реестра. Сами правила, как предполагается, будут приняты каждым держателем реестра самостоятельно.  

Остальные нормы регулируют вопросы деятельности держателя реестра по ведению реестра методологического и технического характера, в том числе вопросы хранения информации и передачи реестра. Таким образом, Положение БР № 572-П фактически является нормативным актом регулятора по отношению к субъектам лицензируемой деятельности по ведению реестра акционеров, обеспечивающим стабильность такой деятельности. Правила ведения реестра в части отражения операций по счетам при проведении сделок вышли из прямого регулирования нормативным актом.

В соответствии со статьей 5 Федерального закона от 13 июля 2015 года № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» базовые стандарты, разработанные саморегулируемой организацией и согласованные Банком России, являются обязательными для применения всеми финансовыми организациями, осуществляющими соответствующую деятельность.

В настоящий момент 35 существующих профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по ведению реестра ценных бумаг, – регистраторов объединены в 2 саморегулируемые организации (СРО) – «Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев» (ПАРТАД) (24 участника) и «Национальная финансовая ассоциация» (НФА) (11 участников).

На официальном сайте ПАРТАД размещен проект Базовых стандартов совершения операций на финансовом рынке в отношении регистраторов. Проект содержит 80 листов и предполагает достаточно подробное регулирование вопросов ведения реестра акционеров, в том числе вопросов открытия лицевых счетов, внесения записей о списании/зачислении ценных бумаг в результате сделок и по другим основаниям, фиксации обременений/ ограничения распоряжения ценными бумагами.

Вместе с тем пока данный проект не отразил те изменения, которые произошли в Гражданском кодексе РФ в последние годы, в том числе касающиеся возможности иных оснований и условий списания ценных бумаг со счета правообладателя, чем представление распоряжения правообладателя (статья 149.2 ГК РФ). Другие институты, касающиеся сделок в целом и с ценными бумагами в частности, как уже вошедшие в Гражданский кодекс РФ (опционы, обусловленное исполнение обязательства и другие), так и недавно принятые (договор условного депонирования (эскроу)), также не нашли своего отражения в данном проекте базовых стандартов.

Тем не менее мы ожидаем, что такая работа будет проводиться, поскольку указанные изменения в регулировании сделок, внесенные в Гражданский кодекс РФ, требуют внедрения соответствующих новых механизмов в работе регистраторов.

Мы будем держать вас в курсе дальнейших изменений в регулировании правил ведения реестра акционеров.